Buddhas fødested Lumbini ligger i Nepal, og hinduismen og buddhismen har eksistert side om side siden de første århundrer e.Kr. Gurkhaene, som har vært den dominerende folkegruppen fra 1700-tallet av, er hinduer, og hinduismen er statsreligion. Offisielt regnes ca. 86 % av befolkningen som hinduer, men mange folkegrupper (f.eks. tamang) har i det alt vesentlige bevart sine egne tradisjonelle religioner med innslag av fedrekult og sjamanisme. Buddhister utgjør ca. 8 %. Blant tibetanske folkegrupper i det nordlige Nepal (f.eks. sherpa) råder buddhismen i sin tibetanske form, og blant en mindre del av newarene i Katmandudalen har en indisk, tantrisk buddhisme overlevd til i dag. Det er 3,5 % muslimer (bosatt langs grensen mot India) og ca. 0,2 % kristne.