er én av flere veier til reduksjon av klimagassutslipp i følge Kyotoprotokollen (se Klimakonvensjonen), og den eneste som berører utviklingsland. Gjennom å investere i tiltak som reduserer klimautslipp i utviklingsland vil man globalt kunne oppnå reduserte utslipp der slike tiltak er mest kostnadseffektive. For de aktuelle utviklingsland vil CDM-tiltak ha fordeler i form av generell bærekraftig utvikling.
CDM-tiltak vil også kunne bidra til kompetansebygging, teknologioverføring, og eventuelt modernisering og effektivisering av viktige samfunnssektorer, for eksempel energiforsyning. Investorer kan på sin side bruke de oppnådde utslippskvoter (klimakvoter) til oppfyllelse av Kyotoforpliktelsene.
Kyotoavtalen krever at alle CDM prosjekter på forhånd blir godkjent og sertifisert av et godkjent sertifiseringsorgan.