En vesentlig del av landet utgjøres av savanner. Store skoger øst for Paraguay-elven, med bl.a. yerbatreet, et eviggrønt tre i kristtornfamilien. Bladene fra denne gir teen maté som drikkes mye i Argentina og andre søramerikanske land. I Chaco-området finnes bl.a. quebracho- og palisandertrær. Skog dekker mer enn halvparten av Paraguays areal.