økonomisk tilstand hvor det ikke er mulig å omfordele godene på en slik måte at minst en person får økt velferd uten at andre får redusert sin velferd. En Pareto-forbedring er en omfordeling av godene som er slik at minst en person får økt velferd samtidig som ingen andre får redusert sin velferd. I Pareto-optimum er det ikke mulig å foreta Pareto-forbedringer.