Island har ingen militære styrker. Den halvmilitære kystvakten, som hører under justisdepartementet, har et personell på 180, tre væpnede fartøyer, ett fly og tre helikoptre. Landet er et av de opprinnelige medlemmer av NATO, og etter en amerikansk-islandsk forsvarspakt fra 1951 hadde USA militære styrker på Keflavík-basen til 2006. I 2007 inngikk Norge og Island en avtale om sikkerhets-, forsvars-, beredskaps- og redningssamarbeid. Island har også en krisestyrke på 100 mann, hentet fra politiet og kystvakten, som kan settes inn i internasjonale fredsbevarende operasjoner i regi av FN eller NATO.